سازمان حسابرسی
پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی
2345-3125
3
1
2014
08
23
بررسی تاثیر اندازه و استقلال هیئت مدیره بر رویکرد جسورانه مالیاتی
7
28
FA
محمد حسین
ستایش
امیر
سروستانی
سیدجلال
سیدی
در این پژوهش تاثیر اندازه و استقلال هیئت مدیره بر رویکرد جسورانه مالیاتی<br />شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. جهت سنجش رویکرد<br />جسورانه مالیاتی از دو معیار تفاوت بین سود حسابداری قبل از مالیات و سود مشمول<br />مالیات و نیز نرخ موثر مالیاتی استفاده شده است. همچنین اثر متغیرهایی از قبیل<br />اندازه، اهرم مالی، سودآوری، حسابرسی مالیاتی، فرصتهای رشد و عمر شرکت نیز کنترل<br />شده است. نتایج حاصل از بررسی 146 شرکت نمونه در بازه زمانی 1380 الی 1391 حاکی از<br />آن است که استقلال هیئت مدیره به طور منفی و معناداری تفاوت بین سود حسابداری قبل<br />از مالیات و سود مشمول مالیات را تحت تاثیر قرار میدهد. افزون بر این، متغیر<br />مذکور به طور مثبت و معنادار بر نرخ موثر<br />مالیات اثر میگذارد. در مجموع این نتایج بیانگر آن است که استقلال هیئت مدیره<br />موجب کاهش تمایل شرکتها به اتخاذ رویکرد جسورانه مالیاتی میشود. با این حال<br />شواهد به دست آمده حاکی از آن است که اندازه هیئت مدیره تاثیر معناداری بر روی<br />تفاوت بین سود حسابداری قبل از مالیات و سود مشمول مالیات و همچنین نرخ موثر مالیات<br />ندارد.
اندازه هیئت مدیره,استقلال هیئت مدیره,نرخ موثر مالیات,رویکرد جسورانه مالیاتی
https://www.arfr.ir/article_50602.html
https://www.arfr.ir/article_50602_288e4a1f9934a83e610b9e6d674407b6.pdf
سازمان حسابرسی
پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی
2345-3125
3
1
2014
08
23
بررسی اثر ویژگیهای گزارشگری مالی بر کاهش توانایی پیشبینی مدلهای ورشکستگی
29
48
FA
غلامرضا
کردستانی
kordestani@soc.ikiu.ac.ir
سمیه
طاهری
پیشبینی ورشکستگی پدیدهای است که مورد توجه فزاینده سرمایهگذاران،بانکها و موسسات مالی و اعتباری قرار گرفته است. از آنجا که نشانههای بالقوه ورشکستگی ماهها قبل از این که ورشکستگی به طور واقعی نمایان گردد قابل درک است، پیشبینی به موقع و صحیح این رویداد فرصتی را در اختیار مدیران و اعتباردهندگان جهت انجام فعالیتهای بازدارنده قرار میدهد. هدف این مقاله، بررسی تاثیر ویژگیهای متفاوت گزارشگری مالی شامل روشهای متفاوت گزارشگری انتخابی توسط مدیریت، اهمیت داراییهای نامشهود و شناسایی زیان بر توان پیشبینی مدلهای ورشکستگی است. برای این منظور با استفاده از اطلاعات مالی 128 شرکت(1105مشاهده) پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران، شامل55 شرکت ورشکسته و 73 شرکت غیرورشکسته، طی سالهای 1382تا 1390 فرضیههای تحقیق مورد آزمون قرار گرفت. یافتهها نشان میدهد توانایی پیشبینی ورشکستگی مدلهای مبتنی بر نسبتهای مالی با دو ویژگی روشهای متفاوت گزارشگری مالی و اهمیت داراییهای نامشهود کاهش و با ویژگی گزارش زیان افزایش مییابد.
ورشکستگی,نسبتهای مالی,ویژگی های متفاوت گزارشگری مالی,مدلهای پیشبینی ورشکستگی
https://www.arfr.ir/article_50603.html
https://www.arfr.ir/article_50603_9958b1c051adea507f4bdea67e2746b5.pdf
سازمان حسابرسی
پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی
2345-3125
3
1
2014
08
23
بررسی ارتباط بین نقدشوندگی، حاکمیت شرکتی و ارزش شرکتها
49
74
FA
شیرکو
هرمزی
رزگار
طالب پور اصل
سرمایهگذاران برای انجام تصمیمات اقتصادی، بر کمیت، کیفیت و به موقع بودن اطلاعات افشا شده از سوی شرکتها اتکا میکنند. حاکمیت شرکتی منسجم و ساختاریافته میتواند نقش مهمی در جهتدهی به تصمیمات سرمایهگذاران و ایجاد بازار سرمایه با نقدشوندگی بالا ایفا کند. بر همین اساس، در پژوهش حاضر ارتباط بین سطح نقدشوندگی، حاکمیت شرکتی و ارزش شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای 92 شرکت طی سالهای 1381 لغایت 1390، با استفاده از روش پانل دیتا برای دادههای مقطعی- سری زمانی، مورد آزمون قرار گرفت. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل نقدشوندگی، حاکمیت شرکتی و ارزش شرکت نشان می دهد افزایش سطح نقدشوندگی منجر به افزایش ارزش شرکتها میشود و سطح نقدشوندگی، از طریق تقویت حاکمیت شرکتی، باعث افزایش قیمت بنگاه میشود.
حجم معاملات,نقدشوندگی,حاکمیت شرکتی,ارزش شرکت
https://www.arfr.ir/article_50604.html
https://www.arfr.ir/article_50604_2a7966f4b1f8cead4e3ba833d0a35a49.pdf
سازمان حسابرسی
پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی
2345-3125
3
1
2014
08
23
تشخیص مدیریت سود با استفاده از تغییرات نسبتهای دفعات گردش داراییها و حاشیه سود
75
96
FA
امید
پورحیدری
opourheidari@uk.ac.ir
جلال
صبرجو
سود گزارششده شرکتها یکی از مهمترین معیارهای ارزیابی عملکرد و تعیین ارزش بنگاه اقتصادی تلقی میشود که همواره مورد استفاده طیف وسیعی از استفادهکنندگان نظیر سهامداران، سرمایهگذاران و کارگزاران بورس قرار میگیرد. از آنجا که محاسبه سود بنگاه اقتصادی متأثر از روشهای برآوردی حسابداری بوده و تهیه صورتهای مالی بر عهده مدیریت واحد تجاری میباشد، ممکن است بنا به دلایل مختلف مدیریت اقدام به مدیریت سود نماید. هدف از انجام این تحقیق تشخیص مدیریت سود با استفاده از نسبتهای دفعات گردش داراییها و حاشیه سود میباشد. برای تشخیص مدیریت سود از دو متغیر تغییرات غیرمنتظره سود و سود تجدید ارائه شده استفاده شد. به همین منظور سه فرضیه تدوین و دادههای مربوط به 66 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1387 تا 1390 مورد استفاده قرار گرفت. نتایج حاصل از تحقیق نشان میدهد که افزایش همزمان نسبت حاشیه سود و نسبت دفعات گردش داراییها حاکی از وجود مدیریت سود رو به بالا و کاهش همزمان نسبت حاشیه سود و افزایش نسبت دفعات گردش گردش داراییها حاکی از وجود مدیریت سود رو به پایین است. همچنین رویکرد تشخیصی ارائه شده در این پژوهش دارای محتوای اطلاعات بیشتر و مفیدتری در مقایسه با رویکرد اقلام تعهدی میباشد.
دفعات گردش دارایی,حاشیه سود,مدیریت سود رو به بالا,مدیریت سود رو به پایین
https://www.arfr.ir/article_50605.html
https://www.arfr.ir/article_50605_72153a19a95376be4bdb764cb6dbc878.pdf
سازمان حسابرسی
پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی
2345-3125
3
1
2014
08
23
بررسی ارتباط میان افشای اطلاعات و هزینه سرمایه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
97
118
FA
امین
ناظمی
aminnazemi@gmail.com
طاهره
نصیری
هدف از این مقاله بررسی ارتباط میان شاخص افشای اطلاعات شرکتها و هزینه سرمایه آنها میباشد. در این راستا به منظور ایجاد یک معیار بهینه برای سنجش افشای اطلاعات شرکتها از شاخص افشای مرکب،که از ترکیب شاخص افشای داوطلبانه به عنوان متغیر اندازهگیری کمیت افشای اطلاعات و شاخص افشای بورس اوراق بهادار بهعنوان متغیر اندازهگیری کیفیت افشای اطلاعات بهدست میآید، استفاده شده است. به منظور سنجش هزینه سرمایه شرکتها از مدل نسبت رشد قیمت به درآمد استفاده شده است. با بررسی اطلاعات گزارش شده 75 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1383-1390و استفاده از روش رگرسیون چند متغیره مشاهده شد شرکتهایی که اقدام به افزایش میزان افشای اطلاعات میکنند، نقدشوندگی سهام بیشتری نسبت به دیگر شرکتها دارند. همچنین افزایش میزان اطلاعات افشا شده شرکتها منجر به کاهش خطر برآورد سرمایهگذاران میشود و افزایش میزان اطلاعات افشا شده شرکتها با هزینه سرمایه آنها ارتباط معناداری ندارد.
افشای اطلاعات,هزینه سرمایه,نقدشوندگی,خطر برآورد
https://www.arfr.ir/article_50606.html
https://www.arfr.ir/article_50606_d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e.pdf
سازمان حسابرسی
پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی
2345-3125
3
1
2014
08
23
بررسی رابطه متقابل خطی و غیرخطی بین رشد و سودآوری مبتنی بر گزارشهای مالی
119
140
FA
مهدی
مرادزاده فرد
عباسعلی
دریایی
سیدمحمد
مشعشعی
هدف از مقاله حاضر، تبیین رابطه بین رشد و سودآوری مبتنی بر گزارشهای مالی در بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1387 تا 1391 است. بههمین منظور، از رگرسیون غیرخطی، رگرسیون LAD و رگرسیون دومرحلهای با دادههای ترکیبی ایستا و پویا استفاده شده است. تجزیه و تحلیل پژوهش، نشاندهنده اثر منفی سود بر رشد و از سوی دیگر اثر مثبت رشد بر سود است. همچنین یافتههای تحقیق نشان میدهد محیط سازمانی بر رابطه بین رشد شرکت و سود اثر معناداری دارد. از دیگر یافتههای قابل توجه این است که اثر مثبت رشد بر سود تنها در مورد بانکهای قدیمی وجود دارد و این اثر در بانکهای جوان مشاهده نشد. یافتههای پژوهش به سیاستگذاران عرصه بانکی در خصوص توسعه و رشد محیط سازمانی و بهکارگیری تجربیات سایر بانکها در حوزه توسعه زمینههای سرمایهگذاری راهکارهایی ارائه میکند.
رشد,سن,سودآوری
https://www.arfr.ir/article_50607.html
https://www.arfr.ir/article_50607_eea604d208510c041711f566bb7c77bb.pdf
سازمان حسابرسی
پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی
2345-3125
3
1
2014
08
23
آزمون فرضیه محیط رقابتی شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران: شواهدی از سطح تعادلی شاخصهای سودآوری در سطوح صنعت و کل بازار
141
160
FA
محمدعلی
آقایی
حسین
اعتمادی
آیدین
کیانی
aidinkiani777@gmail.com
عوامل ساختاری متعددی طی زمان بر رفتار سود تأثیر میگذارند. طبق فرضیه محیط رقابتی، شرایط رقابتی مستلزم وجود شاخصهای سودآوری مشابه و طی زمان دارای رفتار بازگشت به میانگین است. این درحالی است که در محیط غیررقابتی شاخصهای سودآوری دارای رفتار تصادفی ( استوکاستیک) هستند. هدف این مقاله بررسی ویژگیهای تصادفی معیارهای سودآوری نرخ بازده داراییها (ROA)، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) و نرخ بازده فروش (ROS) شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1381 تا 1392 است. نتایج حاصل از آزمونهای ریشه واحد پانل (ایم، پسران و شین، دیکی-فولر تعمیم یافته، هادری و فیلیپس پرون-فیشر و لوین، لین و چو) برای بررسی وضعیت مانایی(ایستایی) متغیرهای پژوهش نشان میدهد، رفتار شاخصهای سودآوری در سطح کل بازار از نوع بازگشت به سطح تعادلی است و فرضیه محیط رقابتی را تأیید مینماید. همچنین انجام آزمون ریشه واحد پانلی در سطح صنایع نشان میدهد، رفتار سود حسابداری شرکتهای نمونه تحقیق از نوع بازگشت به میانگین است.
رفتار تصادفی,رفتار بازگشت به میانگین,ایستایی,شاخصهای سودآوری,ریشه واحد پانل
https://www.arfr.ir/article_50608.html
https://www.arfr.ir/article_50608_6e089734e7bb69124eb627e4948dfa88.pdf